曾有投资者很形象地比喻描述了财报三张表的关系:把资产负债表概括为底子,即企业的家底;把利润表概括为面子,企业盈利能力决定了企业的面子;把现金流量表概括为企业的日子,企业日子过得是顺畅还是捉襟见肘,要看企业的现金流量表。



请观察一下资产负债表中流动资产的构成,所谓流动资产,就是一年以内可以转化为货币资金的资产都可以称为流动资产。

大家会发现,流动资产的项目很多,有货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、存货、其他应收款等。但是,如果把主要流动资产概括起来,其实就三项:


第一项是货币资金,说通俗一点就是钱。当然,货币资金与可动用的钱还不完全一致;


第二项是债权,从应收票据开始。有预付款项、应收票据、应收账款、其他应收款、应收股利、应收利息等。凡是涉及应收和预付的,都可归于一类,叫债权;

第三项是存货,比如一般制造企业的原材料、在产品和产成品等。


货币资金、债权、存货构成了流动资产的三大支柱。


从上市公司财务分析角度,结合对未来业绩利润的预判来看,货币资金属于“防守概念”,看一家公司现金流是否稳健,而存货这一科目,毫无疑问,和上市公司主营业务发展密切相关。本期节目,就从几个方面来综合分析,帮助投资者朋友们利用存货数据的变化,来预判上市公司未来业绩的变化。看视频吧~